Studie + Carriere

Vacature: Stage: Afdekken van marktrisico's voor verzekeraars

Scope/doel
Eén van de belangrijkste risico categorieën waar een verzekeraar mee te maken heeft is het marktrisico. Rente, aandelen, valuta, volatiliteit en creditspread zijn risk drivers waaraan verzekeraars zijn blootgesteld. De afgelopen jaren werd dit risico met name gerelateerd aan de onzekerheid in de verwachtingswaarde van de beleggingen. Mede met behulp van ALM studies werden de gevolgen en sturingsmogelijkheden hiervan voor de verzekeraar in kaart gebracht. De voorzieningen van de verzekeraar werden hierbij doorgaans gewaardeerd op een vaste rekenrente van 3% dan wel 4%.
Nu de verplichtingen door diverse ontwikkelingen gewaardeerd moeten worden op economische grondslagen resulteert dit in een andere gevoeligheid voor de marktrisico's. Deze gevoeligheid is sterk afhankelijk van de toegenomen complexiteit in beleggingen en de verplichtingen die ook gevoelig blijken voor marktparameters in een economisch raamwerk. Denk daarbij onder andere aan financiële opties en garanties. Doel van deze stage is de gevoeligheid van een (fictieve) verzekeraar op marktrisico's te onderzoeken en diverse strategieën te onderzoeken en ontwikkelen waarmee een verzekeraar deze gevoeligheid kan managen.

Onderdelen van de stage
Na een literatuurstudie waarin je onder meer de huidige toezichtwetgeving en andere samenhangende ontwikkelingen bestudeert (m.n. Solvency II, MCEV, IFRS4 ph2) ga je tijdens je stage al snel voor een aantal verzekeraars de gevoeligheden van wijzigingen in financiële parameters op de financiële positie in kaart brengen. Deze gevoeligheden zul je vaststellen met hulp van bestaande programmatuur danwel zelf ontwikkelde programmatuur. Hierbij ga je tevens het surplus op economische grondslagen bepalen. Hiernaast ga je onderzoeken welke methoden er zijn voor de verzekeraar om zich in te dekken tegen deze financiële gevoeligheden. Hierbij richt je je tevens op de kosten die gepaard gaan met het afdekken van risico's, de kwantitatieve uitkomsten en de praktische uitvoerbaarheid van dit beleid. Met je scriptie zul je een bijdrage leveren aan het meer transparant en objectief meetbaar maken van het financiële risico dat een verzekeraar loopt.

Profiel

Geschetste stages kunnen goed dienen als afstudeerstage voor studenten econometrie, actuariaat of wiskunde. Jij beschikt over een goed analytisch denkvermogen, kunt theoretische “problemen” vertalen naar praktische oplossingen en bent daarnaast zelfstandig en communicatief vaardig.

Pas jij in het bovenstaande profiel en ben jij op zoek naar een interessante stage? Dan zijn wij op zoek naar jou!

Neem voor meer informatie contact op met Stella Joosten (088-4078281 | : 06-29084416, stella.joosten@nl.ey.com), of stuur je sollicitatie met c.v. naar:

Ernst & Young Actuarissen B.V.
afdeling Human Resources 
t.a.v. Stella Joosten
Boompjes 258
3011 XZ Rotterdam

terug